Что такое стейкинг криптовалют

Популярность криптовалюты не перестает расти, некоторые конвертируют usdt в рубли, а некоторые используют крипту для получения пассивного дохода. Процесс, во время которого владелец криптовалюты может заблокировать свои активы в блокчейне для стабилизации работы, называется стейкингом. В его основе лежат токены, используемые для проверки финансовых операций.

Причины популярности стейкинга

К основным стоит отнести:

• пассивный доход. По сути владелец криптовалюты может не заниматься торговлей или майнингом, но получать прибыль (проценты);
• экологичность. Использование PoS-систем – это сниженное потребление энергии. Это привлекает тех инвесторов, которые заботятся об окружающей среде;
• высокий доход. Конечно, риски имеются и немалые, однако есть варианты стейкинга, когда предлагаются повышенные процентные ставки. Это выгодно для тех, кто собирается получать прибыль от долгосрочного стейкинга;
• возможность настройки. Благодаря этому любой пользователь может удовлетворить свои потребности, например, выбирая определенную стратегию.

Принцип работы стейкинга

Тут все основано на механизме Proof of Stake (PoS). Владелец блокирует свои активы, которые потом используются блокчейном в качестве гаранта безопасности. Следовательно, чем больше криптовактивов заблокировано, тем больше вознаграждение. Процесс стейкинга следующий:

1. Выбор криптовалюты. Для этого подойдет не каждая, но та, которая использует алгоритм PoS (или его модификациях: DPoS, NPoS и др.).
2. Заморозка монет. В кошельке должно быть определенное количество выбранной валюты.
3. Участие в подтверждении транзакции. По сути, пользователь ставит собственные монеты, за что и получает награду. Заблокированные монеты используются для подтверждения транзакций и поддержания работы блокчейна. В некоторых случаях монеты делегируются валидатору.
4. Получение вознаграждения. Это определенный процент (все зависит от конкретной платформы, ее правил и условий). Например, полученные проценты можно использовать в качестве дохода или же инвестировать еще во что-нибудь.

Как стейкинг помогает поддерживать работу блокчейна

Стейкинг обеспечивает безопасность и стабильность сети. Валидаторы блокируют свои монеты как залог, и если они пытаются подтвердить мошеннические или ошибочные транзакции, их средства могут быть частично или полностью конфискованы (slashing). Такой механизм делает атаки крайне затратными и снижает вероятность мошенничества. Кроме того, в блокчейн добавляются только проверенные транзакции, прошедшие подтверждение валидаторов. Это сохраняет целостность и прозрачность сети. В отличие от майнинга на Proof of Work, стейкинг не требует огромных вычислительных мощностей, что делает процесс более энергоэффективным и экологичным. Наконец, стейкинг усиливает децентрализацию: участвовать в нём могут не только крупные майнеры, но и обычные пользователи, что делает управление сетью более открытым.

Роль валидаторов и делегаторов

Валидаторы отвечают прежде всего за все, что связано с транзакциями (проверка, создание новых блоков). Чем больше активов у валидатора, тем больше у него шансов для получения награды. Делегаторы – это те участники, которые передают свои права валидаторам. Активы же остаются у них: средства точно никуда не исчезнут и не потеряются. Эти пользователи получают свою долю вознаграждения в зависимости от того, сколько цифровых активов они разместили. Иными словами, роль валидаторов – это обеспечение безопасности сети и ее работы, а делигаторов – в участии в стейкинге с высокими шансами получения награды.

Виды стейкинга

Он бывает следующим:

• делегированным. Пользователи делегируют свои токены валидатору. Сама криптовалюта остается в кошельке. Монеты блокируются в кошельке и делегируются валидатору, при этом контроль над активами остаётся у пользователя;
• Liquid staking (жидкий стейкинг). Выпускаются токены-деривативы (например, stETH) вместо привычной блокировки монет. Ими можно торговать на разных платформах, никаких ограничений нет;
• кастодиальным. Участники передают активы на биржу или на иной сторонний сервис. От их имени и проводится стейкинг. Получается что-то вроде надежного посредника;
• некастодиальным. Тут пользователь все делает самостоятельно и несет ответственность за имеющиеся у него активы.

Стейкинг токенов и коинов: в чём разница

Коин — это внутренняя криптовалюта блокчейна, которая используется для оплаты транзакций и обеспечения работы сети. При стейкинге коинов пользователь блокирует свои активы для поддержания работы блокчейна и получает вознаграждение. Размер дохода зависит от количества застейканных монет и времени их удержания.

Токен — это цифровой актив, выпускаемый на базе существующей блокчейн-платформы. Стейкинг токенов может давать доход не только за участие в управлении проектом, но и через дополнительные механики. Токены часто более универсальны: их можно использовать не только в рамках одной платформы, но и на других сервисах. После стейкинга токены могут применяться для кредитования, займов, фарминга или других способов получения прибыли.

Стейкинг заемных токенов: особенности и риски

При liquid staking пользователи получают специальные токены-деривативы (например, от Lido или Rocket Pool), которые отражают их долю в застейканных активах. Эти токены можно использовать в DeFi-сервисах — торговать, давать в кредит или пускать в фарминг, сохраняя при этом право на стейкинг-награды. Следует обратить внимание на несколько моментов:

• Выбор валидаторов. Валидаторы в сети назначаются автоматически, но приоритет получают участники с крупным количеством заблокированных активов.
• Награда при доступе к капиталу. Токены-деривативы позволяют получать вознаграждение и при этом использовать активы в других операциях.
• Штрафы и потери. Если валидатор нарушает правила или выходит из сети, часть средств может быть потеряна (slashing).
• Рыночная волатильность. Цена токенов-деривативов может падать вместе с базовым активом или из-за колебаний спроса.
• Технические риски. Возможны задержки при выводе средств или сбои в протоколе, что снижает доходность.

Чтобы уменьшить риски, рекомендуется диверсифицировать активы: распределять их по нескольким надёжным протоколам и блокчейнам, а не держать всё в одном месте. Также может случиться, например, технический сбой. Из-за этого задерживаются доступы к активам, а иногда и снижается размер награды. Чтобы снизить любые риски, желательно распределять свои активы по разным протоколам. То есть пользоваться не одной блокчейн-платформой, а несколькими, но, разумеется, надежными и проверенными.

Стейкинг USDT и других стейблкоинов

Размещение USDT и аналогичных монет доступно на разных платформах. Это работает как блокировка токенов на определённых условиях, за что пользователь получает доход в виде процентов. По сути, это не классический стейкинг, а депозит или лендинг через централизованные сервисы. Популярные площадки:

• Binance. Поддерживает «бессрочный» стейкинг и фиксированные периоды. Есть калькулятор доходности.
• Bybit. Доступен широкий выбор монет: USDT, USDC, TUSD.
• KuCoin. Помимо стейкинга, предлагает лендинг и другие инвестиционные продукты.
• MEXC. Гибкий стейкинг с ежедневными начислениями и фиксированными периодами.

Стейкинг биткоина

В августе 2024 года был запущен протокол, позволяющий стейкать Bitcoin через специальные скрипты, использующие функции блокчейна BTC. Это направление ещё развивается, но уже доступны несколько решений:

• Binance (через Binance Earn).
• Crypto.com. Вознаграждение выдаётся через собственный токен платформы.
• Lido. Возможен стейкинг через обёрнутый Bitcoin (WBTC).

Например, первые награды часто появляются в течение нескольких первых дней. Но тут все зависит от конкретной криптовалюты и от того, на какой платформе делаются ставки. Размер вознаграждения основывается:

• на общем участии в сети;
• продолжительности стейкинга;
• количестве токенов. 

Что касается частоты, то она бывает ежедневной, еженедельной или же в частном порядке. Например, после каждой новой блокировки. Если стейкинг фиксированный, то средства блокируются на конкретный срок. То есть их нельзя снять или продать. А если гибкий, то пользователь может свободно распоряжаться валютой: выводить, переводить, вкладывать в другие проекты и так далее. Но тут, как правило, доход намного ниже, чем в фиксированном стейкинге.

Как начать стейкинг: пошаговая инструкция

Процесс проходит так:

1. Выбор криптовалюты. Изучите доступные предложения: сроки блокировки, минимальные суммы, условия вознаграждений и репутацию проекта.
2. Создание криптокошелька. Он должен поддерживать выбранную валюту. Это может быть аппаратный кошелёк (например, Trezor, Ledger) или программный (Trust Wallet и другие).
3. Покупка монет. Приобретайте активы на проверенных биржах, таких как Binance или Kraken, и переводите их в свой кошелёк для большей безопасности.
4. Настройка стейкинга. В кошельке выберите валидатора и подтвердите операции. Важно следовать инструкциям конкретной платформы.
5. Регулярный мониторинг. Следите за состоянием стейкинга, получаемыми наградами и обновлениями сети. При делегировании стоит контролировать работу выбранного валидатора.

У стейкинга много плюсов:

• надежный пассивный доход. Инвестор может не принимать активное участие, но при этом все равно зарабатывать, причем весьма неплохо;
• отсутствие вложений. Разумеется, какие-то средства понадобятся, но с майнингом это в любом случае не сравнить. Не нужно покупать специализированное оборудование, платить за электроэнергию и так далее;
• поддержка безопасности. Благодаря участию пользователей, блокчейн более устойчив к атакам мошенников и хакеров;
• возможность реинвестирования наград. Это позволяет получить дополнительную прибыль.

Стоит ли открывать стейкинг сегодня

Безусловно, можно, но необходимо сначала тщательно проверить платформу и проект и выбрать валидатора с хорошей репутацией. Только в этом случае заработок будет не только эффективным и безопасным, но и стабильным. Надо обратить внимание:

• на налоговые обязательства. Платформа должна предлагать четкую и прозрачную отчетность;
• доходные ставки;
• использование перспективных монет. Лучше иногда приобрести стабильные: они имеют низкую доходность, но и убыток от них минимальный. Особенно это актуально для начинающих участников;
• условия стейкинга. Желательно, чтобы они были гибкими и понятными. Это делает процесс открытым.